귀금속 수요,공급은 어떻게 되는지 알아보자 (해외선물 개미왕 김성욱)

안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다.

이번에 알아볼 포스팅 주제는 귀금속 수요와 공급에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

파생시장을 이해하기 위해서는 현물시장의 수급과 수급을 견인하는 요인들을

이해하는 것이 가장 중요합니다.

※ 공급은 어떻게 되는지 알아보겠습니다.

 

금,은, 플래티넘, 팔라듐 네가지 금속 모두 신규 공급은 채굴 및 재활용을 통해서 이뤄진다고 합니다. 금속에 따라서 신규 공급의 70~85% 정도가 채굴로 이루어지고 있으며 나머지는 재활용이라고 합니다. 이 채굴이 차지하는 비중은 다양한 요인 중 생산 비용, 재생 가치, 경제 전망 등의 변화에 따라서 달라진다고 합니다.

 

※ 금에 대해 알아보자

 

금의 경우에는 채광과 재활용을 통해서 연간 1억 2천만 트로이온스로 미터톤으로는 3.700톤 정도가 시장에 공급이 된다고 합니다. 이 생산량은 금액으로 환산하면 1.500억 달러로서 귀금속 중 제일 큰 금액이라고 합니다.

금광 생산은 세계 다양한 나라에 분포되어 있다고 합니다. 최근에는 중국의 채광량이 급증하면서 세계 생산량의 16% 가량을 차지하며 중국을 세계 1위 금 생산국으로 만들었다고 합니다. 이에 비해 남아공은 최대 생산국이였으나 최근 수년간 생산량이 감소하고 있다고 합니다. 호주, 러시아, 미국, 캐나다, 멕시코, 페루, 가나 등등 상당한 양을 생산을 하고 있다고 합니다.

 

※은에 대해 알아보자

 

은 경우에는 연간 3만 미터톤이 넘게 공급되고 있으며 네가지 귀금속 중 제일 많은 물량이 공급되고 있다고 합니다. 금액으로는 170억 달러이라고 합니다. 금과 마찬가지로, 중국의 은광 생산량이 최근 수 년간 급증하였다고 합니다. 멕시코가 여전히 세계 최대의 은 채광국 지위를 유지하고 있다고 합니다.

※ 플래티늄 및 팔라듐은 무엇일까?

플래티넘과 팔라듐은 상대적으로 생산량이 적다고 합니다. 남아공과 러시아가 주 채광국이라고 합니다. 플래티넘의 경우, 남아공의 생산량이 시장을 지배하고 있고 전세계 채광량의 2/3을 점하고 있다고 합니다.

 

채광 및 재생을 통해서 생산만이 유일한 시장 공금원은 아니라고 합니다. 금속은 막대 바로 만들어져 금고에 보관된다고 합니다. 해마다 축전된 이들 금고에 저장된 재고량도 시장에 공급된다고 합니다.

 

금고에 보관된 귀금속의 양은 신빙성 있는 추정치가 없다고 합니다. 일부는 중앙은행들이 보유하고 있고 일부는 투자펀드, 또 다른 일부는 개인 및 법인 투자자나 중개상들이 보유하고 있다고 합니다.

※ 투자 수요는 어떻게 될까?

 

투자 수요는 귀금속시장에 중요한 요소로서 금속의 시장가격을 결정하는데 중요한 역활을 하고 있다고 합니다. 그런데 투자거래는 보통 저장된 물건에 대한 소유권의 이전을 나타낸다고 합니다. 이는 시장에 귀중한 유동성을 가져오지만 전반적인 수요와 공급에는 거의 영향을 미치지 않는다고 합니다. 투자활동을 전체적으로 봤을때 금속에 대한 순매수로서 수요의 원천일 수도 잇고 또는 순매도로서 공급의 원천이 될 수도 있다고 합니다. 투자활동의 전반적 영향력은 투자자들이 자신의 투자기간에 대해서 다른 투자기회들 비해서 금속을 보유하는 것이 어떨지에 대해서 투자심리를 반영한다고 합니다.

 

금은 가장 많이 쓰이는 투자 상품이다. 금에 대한 민간 추자 외에 중앙은행들도 준비고의 상당량을 금으로 보유하고 있다고 합니다. IMF와 World Gold Council은 각국 중앙은행이 보유하고 있는 금을 1천조 달러가 넘는 33,000미터톤 정도로 추정하고 있다고 합니다. 이 금 보유량이 변동하면 시장에서의 순공급 또는 순수요가 뒤바뀌게 될 정도로 영향력이 있다고 합니다.

 

은은 주화의 제조에 널리 사용된다고 합니다. 미국과 캐나다가 은화의 최대 생산국이라고 합니다. 미국 조폐국은 매년 4천만 아메리칸 이글 실버달러가 넘는 은화를 만든다고 합니다. 세계 전체적으로 은화 제조에 쓰이는 은은 연간 은 생산량의 14% 가량으로 추정되고 있다고 합니다.

※ 산업 용도는 어떻게 될까?

 

주요 측면에서는 네 금속 모두 물리적 특정상 여러가지 범위의 산업용 용도가 있다고 합니다. 금은 주로 전자산업과 의료 및 치과용으로 많이 사용되고 있습니다. 은도 전자산업에 광범위한 수요가 있고 광전지 소재로서도 수요가 점증하고 있다고 합니다. 은 사진인화에 많이 사용 되었지만 이 수요는 디지털 사진의 생겨나면서 급격히 줄어 들었다고 합니다.

 

플래티넘과 팔라튬의 주 용도는 자동차 배기가스 촉매 장치이라고 합니다. 이들은 또 전자산업에서도 사용된다고 합니다.

※ 보석은 ?

 

귀금속은 보석의 제조에도 많이 사용되고 있습니다. 보석용 소비는 금의 주된 물리적 용도로 연간 생산량의 2/3 넘는 2.500미터톤이 매년 보석용으로 사용된다고 합니다. 은과 플래티넘의 보석용 소비는 상대적으로 적어서 연간 생산량의 1/3이하 이라고 합니다. 팔라듐은 보석으로 쓰이고 있지만 그양은 작습니다.

이상으로 이번 포스팅 주제인 귀금속 수요와 공급에 대해서 알아보았습니다.

해외선물 개미왕 김성욱이였습니다.

 

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