차익거래가 무엇이고 및 해외선물 거래를 알아보고 매매하자(해외선물 개미왕 김성욱)

 

안녕하세요 해외선물 개미왕 김성욱 입니다.

오늘 포스팅 할 주제는  선물옵션 차익거래가 무엇이고 해외선물

거래알고 매매하는것에 대해서알아보도록 하겠습니다.

첫번째는 선물옵션 차익거래가 무엇진이 알아보겠습니다.

 

선물옵션 차익거래는 같은 가격을 가질 것으로 예상이 되며 자신들 가격 차이를 이용해서 고평가된 자산을 매도하며 저평가된 자산을 매수하여 이익을 얻는 거래기법을 선물옵션 차익거래 라고 합니다.

선물옵션 차익거래의 대표적인 예로 프로그램 매매 라고 불리는,

주식시장에 지대한 영향을 미치고 있는 현물거래간 선물옵션 차익거래가 있습니다.

이러한 방법으로 통계적 선물옵션 차익거래라고 합니다.

 

선물옵션 차익거래에도 종류가 있습니다.

선뭉옵션 차익거래 중 선물가격이 고평가되었을 때는 선물을

매도하며 현물을 매수하는 선물옵션 차익거래를 하게되는데

이를 매수선물옵션 차익거래라고 말합니다.

 

 

반대로 선물가격이 저평가 되었을 때는 선물을 매수하고 현물을 매도하는

선물옵션 차익거래를 하는데 이를  매도선물옵션 차익거래라고 합니다.

그럼 선물옵션 차익거래불가능 가격대란 무엇인지 알아보겠습니다.

선물옵션 차익거래불가능 가격대에 앞서 알아야 할 것이 선물옵션 차익거래를 할 때 유용하게 쓰이는 지표가 선물 시장가격의 선물 이론가격 대비 괴리율이라고 합니다.

그러나 선물옵션 차익거래의 실제거래 상황은 단순하게 현물과 선물의

베이시스 크기의 차이에 의해서만 이루어지는 것은 아니라고 봅니다.

 왜냐하면 선물옵션 차익거래를 할려고하면 선물과 현물의 거래비용,

차입이자율과 대출이자율 등을 고래해서 무위형 이익을 낼 수있는 조건을 찾아야 하기 떄문입니다.

따라서 선물옵션 차익거래는 선물 시장가겨고가

이론가격이 차이가 나더라도 거래비용으로 인해서 선물옵션

차익거래의 수익성이 발생하지 않는 범위가 존재하게 됩니다.

이를 선물옵션 차익거래불가능 가격대라고 합니다

 

이론적으로 무위험 선물옵션 차익거래의 수익률이

이자율보다 높으면 누구나 대출을 받아서 무위험 선물옵션

차익거래를 할 것이며 무위험 선물옵션 차익거래의 수익률은

이자을 수준을 크게 벗어나기 힘들다고 합니다.

그리고 위험 선물옵션 차익거래의 초과 수익률은 리스크가 높아서

선물옵션 차익거래의 의미 있는 초과수익률을 얻지 못해야 정상입니다.

두번째 포스팅할주제는 해외서물거래를 알아보고 매매하는 방법을 알아보겠습니다.

해외선물거래는 시카고상업거래소 그룹(CME Group) 등 해외선물거래소에 상장되어 있는 상품과 자본 시장법에서 유사 해외선물거래로 지정된 파생상품을 의미합니다. 우리나라 해외선물거래는 1차 석유파동 및 자원파동 이후 1947년 12월 해외선물거래 관리규정이 재정되면서 처음으로 소개가 되었습니다.

조달청이 해외선물거래의 수탁자가 되어 민간기업을 대리해서 거래에 참여하게 되었습니다.

 

 

이후 민간기업의 해외선물거래 활성화를 위해 1982년도 규정이

개정되어 민간기업이 자유롭게 해외선물거래 거래에 참여할 수있는 제도적 장치가 마련이됩니다.

현재 국내에서 가장 많이 거래되는 품목은 CME 통화선물과 주가지수 선물이며 상품선물입니다.

대포적으로 유선물과 크루드일, 금선물이 있습니다.

 

 해외선물거래는 일반적으로 국내

장내파생상품의 거래절차와 동일합니다.

그러나 해외선물이 해외에 위치한 거래소가 거래소와 중국 중개기간을 통해서

거래가 이루어지기 떄문에 시장제도가 국내와 달라 계좌의

종류 및 해외선물거래 계좌 절차가 달라집니다.

또한 해외선물거래 증거금이 해당국 통화로 계산되기 때문에

해외선물 증거금 납입을 위한 외화의 환전이 필요하게 됩니다.

해외선물거래를 하기 위해서는 투자중개업자에 해외선물

개좌를 개설하고 해외선물거래 증거금을 납입한 후 HTS, 전화 등을 이용해서 주고,

해외선물거래 투자자의 손익을 매일 정산하게됩니다.

 

헤외선물 거래 시장은 거래 상품 규격, 호가 단위, 인수도 방법 등이 표준화 되었으며

반드시 해외선물거래소를 통해서 매매가 이루어지는 장내 상품입니다.

현물시장과 달리 가격이 하락할경우에는 먼저 신규매도

후 환매수로 청산해 수익을 창출할 수있는 등

양방향 거래가 가능하며 해외선물거래소가

계약 이행을 보증하므로 안심하고 해외선물거래를 할 수가 있습니다.

 

투자중개업자는 해외선물거래 증거금이 부족한 경우 고객에게 통보하여 증거금을

추가로 요청하는 등 해외선물거래 중개회사와 정산하는 역할을 하게됩니다.

해외선물거래방법은 국내선물거래와 마찬가지로 매수와 매도 가 모두 가능한일이며

실물이 있는 해외선물의 경우 실물인수를 위해 최종거래일이

만기일과 2~3일 차이가나니 최종거래일을 지켜 매매하는 것이 일반적입니다.

또한 해외선물 거래는 시장의 참여자가 국내에

국한되어 있지 않고 전세계 사람 누구나 거래를 할 수있기 때문에

 

시장의 투명성과 변동성이 큰 것이 특징입니다.

또한 거의 24시간 거래가 가능하기 때문에 시간의 제약을 덜 받습니다.

선물거래는 투자자가 적은 금액으로 높은 레버리지를 이용하여

수익을 극대화 할 수있는 상품이기 때문입니다.

그만큼 반대로 손해를 볼 수있기때문에 선물거래는 확률이적은

원칙과 확실한 조건이 형성 되었을때에만 매매를 하는 것입니다.

국내에서도 많은 사람들이 해외선물거래를 시작을 하고있습니다.

그만큼 해외선물거래는 매력적인 상품입니다.

이상으로 차익거래가 무엇이고 해외선물거래를 알고 매매하는것에 대해서 알아보았습니다.

해외선물 개미왕 김성욱 입니다.

 

 

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