해외선물 기본236 지정가 시장가 사실및 오해에 대해서 알아보도록하자! (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 지정가 시장가 사실및 오해에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 시장가는 한 틱 손실을 보고 시작하는 편견은? 시장가로 매매를 하면 많은 사람들이 1틱 손해를 보고 시작하는 것이 아니냐 라는 질문을 한다고 합니다. 그런데 그 한 틱이 도달하지 않아서 진입을 못한 경우들이 많이들 있을꺼라 생각이 듭니다. 사실 한 틱 손해라고만 단정을 할 수는 없습니다. 예를들어서 주문창 현재가 14811.25이라고 했을 경우에 시장가 매수를 했다고 하면 매도 1호가인 14811.50에 체결이 된다고 합니다. 그래서 한 틱의 손실이 발생했다고 생각을 하시겠지만 현재가는 중요한 것이 아니라고 합니다. 모든 것은 수요공급에 의해서 결제되기 때문에 매도 1호가의 .. 2022. 6. 13. 선물가격과 현물가격의 차이에 대해서 알아보자! (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 선물가격과 현물가격의 차이 베이시스에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 베이시스는 무엇일까? 선물가격과 현물가격의 차액을 이야기를 하는것으로 베이시스가 양(+)이라고 하면 플러스 베이시스이라고 하고, 시장에서 콘탱코라고 부르고 있습니다. 반대로 음(+)이라고 하면 마이너스 베이시스이라고 부르고, 시자에서는 백워데이션이라고 부르고 있다고 합니다. 다시 말하면, 기초자산인 KOSPI200 지수가 오르는 경우에 선물지수도 같이 오르고, 내리면 같이 내리게 된다고 합니다. 그런데 두 지수는 동일하게 움직이기 때문에 양자간의 갭이 없는 상태일 것이라고 합니다. 그런데 현물을 거래하는투자자와 선물을 거래하는 투자자들의 타이밍이 다르고 투자패턴이 다.. 2022. 6. 13. 해외선물 금리의 상관관계는?? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 해외선물 금리의 상관관계는 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 우리 경제는 호황시기 , 조정시기 , 불황시기 , 조정시기 순서대로 순환되고 있다고 합니다. 이 조정의 단계에서 금리정책을 펼치게 됩니다. 중앙은행에서 금리를 인상시키거나 또 인하시켜 시중금리를 상하로 변동해서 간접적인 통화공급향을 조절하려는 정책을 금리정책이라 불리고 있다고 합니다. 그이유는 금리란 자금수급조절기능 이라는 것을 갖고 있기 때문이라고 합니다. 쉽게 설명드리면 돈의 흐름을 조절하는 것이라고 볼 수 있으며, 돈을 빌리고자 하는 자금의 수요와 돈을 빌려주고자 하는 자금의 공급을 적절하게 조절하는 기능을 뜻합니다. 이런 금리를 우리가 앞으로 알아가야 하는 이.. 2022. 6. 10. 로스컷 의미에 대해서 알아보자! (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 로스컷 의미에 대해서 알아볼려고 합니다. 로스컷은 쉽게 말해서 손절이라는 뜻을 지니고 있고 또 스탑로스라고도 불리기도 한다고 합니다. 가지고 있는 상품의 현재 시세가 매입 가격보다 낮은 상태 또는 높은 상태에 있으므로 미래시점으로 더 이상 이익구간으로 치워쳐지지 않거나 더이상 희망이 보이지 않을 경우 손해를 감수하고 내다 파는 것을 뜻한다고 합니다. 로스컷은 어떤 상황에서 발생을 할까? 투자금의 80%를 손실을 보고 20%밖에 남지 않았을 경우 해당 증권사에서 추가적인 손실을 막기 위해서 자동으로 반대매매가 일어나면서 포지션이 정리가 되는 현상을 로스컷이라고 말한다고 합니다. 로스컷이 발생하는 원인은? 선물시장은 큰 레버리지효과로 높.. 2022. 6. 9. 러셀 2000은 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 러셀 2000은 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 러셀2000 은 무엇일까? 러셀지수 1984년 미국 투자사 러셀 인베스트먼트에서 창립한 주가지수 이라고 합니다. 러셀지수는 S&P지수와 다우존스 지수등과 같이 시장의 흐름을 보여주는 지표로 이용되고 있다고 합니다. 시가총액등 객관적인 수치로 편입종목을 결정하고 있고, 주로 중소형 주의 주가 움직임과 동향을 파악해 낼 때 많이들 사용하고 있다고 합니다. 만약에 여러분들이 미국에 살고 있는 시민일 경우에 대기업보다는 중소기업에 일할 가능성이 엄청 높다고 합니다. 중소기업은 일자리를 만들어내는 원동력이자 그 수가 엄청 많이 있다고 합니다. 물론 대기업보다 안정적이지는 못한것은 사.. 2022. 6. 8. 서킷 브레이커 사이드카는 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 서킷 브레이커 사이트카 뜻을 알아보는 시간이 되도록 하겠습니다. ※ 사이드카 는 무엇일까? 사이드카는 선물시장이 급변할 경우, 현물시장에 대한 영향을 최소화 해서 현물시장을 안정적으로 운용하기 위한 프로그램 매매호가 관리제도 이라고 합니다. 서킷브레이크와 비슷한 개념이지만, 사이드카는 선물 가격이 전일 종가 대비 5%이상 상승 또는 하락해 1분간 지속될 때 발동이 되고, 발동 후 주싟시장 프로그램 매매호가의 효력이 5분간 정지된다고 합니다. 5분 이후 자동으로 해제되어서 매매체결이 지속되고, 주식시장 마감 40분전 이후에는 발동할 수 없고, 1일 1회에 한해서 발동된다고 합니다. 선물지수가 하락할경우에는 선물 지수를 기준으로 잡는다고.. 2022. 6. 8. EPS(주당순수익) & PER(주가수익비율) 정의는? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 EPS(주당순수익) 과 PER(주가수익비율)에 대해서 알아보도록 하겠습니다. EPS란 무엇인가? BPS는 주당순자산비율입니다. 즉 기업의 현재 순자산을 주식수로 나눈 개념이라고 합니다. EPS도 이와 비슷하다고 합니다. 하지만 기업의 순자산이 아니라 당기순이익을 발행주식수로 나눈다는 차이점이 있다고 합니다. EPS = (기업의 당기순이익) ÷ (총 발행주식수) 여기에서 당기순이익이란? 기업이 일정기간동안 얻은 모든 수익에서 지출한 모든 비용을 공제하고 순수하게 남은 이익을 의미한다고 합니다. 즉 기업이 한해동안 순수하게 얼마나 돈을 벌었는지를 나타내는 값이라고 합니다. 이 당기순이익을 발행주식수로 나눈다고 하면, 기업이 1년동안 1주.. 2022. 6. 6. 일드갭은 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 일드갭이 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 일드갭은 무엇일까? 일드갭은 주식 기대수익률과 확정부이자율의 차이를 나타내는 값입니다. 현재 시장상황이 주식투자를 하기에 적합한지 여부를 판단하는데 도움이 되는 지표 입니다. 일드갭을 간단히 말하면, 주식과 채권의 수익 차이를 비교한 뒤 어느 쪽에 투자하는 것이 더 맞는지 판단하는 지표이라고 생각 하시면 됩니다. ※ 계산공식은? Yield Gap(%) = 주식 기대수익률(%) - 확정부 이자율(%) 공식 자체는 엄청 간단합니다. 그러면 Yield Gap를 구하기 위한 주식 기대수익률과 이자율은 어떻게 구해야될까요? 주식 기대수익률 이란? 우선 주식 기대수익률은 해당 주식에 투자를 했을.. 2022. 6. 6. 레포거래는 무엇인지에 대해서 알아보자!(해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 레포거래가 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 일단적으로 평범한 직장인 또는 돈이 필요하지만 많지 않는 상황일때 우리가 인생을 살아가다보면 급전이 필요해서 초단기로 돈을 빌려야 할때가 종종 있을수 있습니다. 그러면 우리는 은행에서 담보로 집 또는 자동차를 통해서 신용대출을 해서 돈을 빌려 단기자금 대출을 목적으로 하는것이 일반적입니다. 이런 단기자금 대출이 우리만하는 것이 아닌 은행이나 금융기관들도 가능하다고 합니다. 은행이나 금융기관들도 유동성 자금이 말라버리게 되버리면 당연히 자금이 필요하고 은행이나 금융기관들이 채권과 같은 담보를 통해서 중앙은행에서 유동성을 공급을 해주는 시장이 바로 레포시장이라고 합니다. 레포거래는 무엇.. 2022. 5. 20. 섹터 선물의 내재 유동성이 무엇인지 알아보자! (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 섹터 선물의 내재 유동성이 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 투자자들은 종종 화면에 보이는 호가나 거래 활동으로 주가지수 선물의 유동성을 측정한다고 합니다. 중앙 지정가 주문장에 표시되는 매수/매도 호가 스프레드가 크거나 물량이 작은 경우, 해당 계약의 유동성이 낮은 것으로 잘못 판단할 수 있다고 합니다. 그런데 CLOB, 대량거래, BTIC이나 현물교환방식과 같은 여러가지 선물 거래 방법이 있기 때문에 투자자들은 추가의 유동성을 이용할 수 있다고 합니다. ※ 추가 유동성을 이용하는 방법은 무엇일까? 장중에 Fimancial Select 섹터 지수에 2천5백만 달러를 거래해야 하는 펀드 매니저를 예를 들어어서 설명을드리겠습니다.. 2022. 5. 11. 선물옵션의 리스크를 분산하면 발생하는 효과는 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번 알아볼 포스팅 주제는 선물옵션의 리스크를 분산하면 발생하는 효과는 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 선물옵션을 사용해서 리스크를 분산 선물옵션은 리스크를 관리하고 포트폴리오를 분산할 수 있는 추가적인 기회를 제공할 수 있다고 합니다. 많은 트레이더들이 선물 거래에 관심이 많은 한편에 동시에 옵션 거래에서 오는 유연성을 원하기도 한다고 합니다. 선물옵션의 장점 중의 하나는 투자자분들이 보유하고 있는 포토폴리오의 리스크를 다른 방식으로 줄여줄 수 있습니다. 투자자분들의 리스크 분산을 위해서 상관관계가 낮은 시장에서의 거래를 검토하고있거나, 리스크를 한정하기 위해서 기존 포지션을 헤지하는 검토하는 경우, 또 선물계약만 사용할 경우에 비해서 상대적으로 .. 2022. 5. 11. FX인도 와 결제 과정에 대해서 알아보자! (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 FX인도 와 결제 과정에서 대해서 알아보도록 하겠습니다. 모든 선물계약은 만기가 되는 정해진 날짜가 있다고 합니다. 트레이더들은 해당 거래를 만기까지 보유하지 않고 만기 전에 청산하거나 포지션을 이월할 수 있다고 합니다. 계약을 만기까지 보유하는 트레이더는 FX계약을 결제하는 두 가지 방법이 있다고 합니다. 한 가지 방법은 현금결제 이고 또 다른 한 가지는 해당 통화를 실물 인도하는 것이라고 합니다. 많은 FX 선물에서 최종 거래일은 일반적으로 계약월의 세 번째 수요일의 2 영업일 전이라고 합니다. 3월물 영국 파운드화 선물의 예를 들어서 결제가 어떤방식으로 되는지 알아보겠습니다. 참고로 영국 파운드화 선물은 실물 결제상품이고 만기일.. 2022. 5. 11. FX(외환)거래는 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번 포스팅에서 알아볼 주제는 FX(외환)거래에 대해서 알아볼까 합니다. ※ 외환 거래는 무엇인가? 세계는 점점 더 상호 연결되어 가고 있다고 합니다. 전 세계 기업과 개인이 한 통화를 다른 통화로 바꿔 결제하는 거래가 점점 증가하고 있다고 합니다. 이것이 바로 외한시장이고 이를 가리켜 통화 시장 또는 Forex , 간단히 외환 시장이라고 말합니다. 외환시장은 거대하고 글로벌하면 매우 단편적이라고 합니다. 외한거래는 대형 글로벌 은행, 지역 브로커나 딜러, 심지어는 규제 대상이 아닌 소규모 부티크까지도 수행을 할 수 있다고 합니다. 외환 시장은 엄청 크고 장외 시장에서 진행이되고 있고, 이런 거래장을 OTC 시장또는 장외 시장이라고 부른다고 합니다. 거래소에서 .. 2022. 5. 11. 천연가스선물 수요와 공급에 대해서 간략하게 알아보자! (해외선물개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 천연가스선물 수요와 공급에 대해서 간략히 알아볼려고 합니다. 이것은 저희들 주종목이 아니니 참고만 하시면 될듯 합니다. ※ 천연가스의 공급과 수요에 알아보겠습니다. 미국의 천연가스 생산은 2011년 이후 안정적인 증가세를 보였다고 합니다. 국내 천연가스 생산 증가분의 90%이상이 상위 7대 셰일 지대에서 생산되었다고 합니다. 그중 증가량이 제일 컸던 지대는 마셀러스이라고 합니다. 이 셰일 지대에 속하 주들이 제일 많이 천연가스를 생산하고 있지만, 미국 다수의 주 전역에 걸쳐 폭넓은 생산 지역이 존재한다고 합니다. 공급 측면에서 가스 재고 수준 또한 중요한 역할은 한다고 합니다. 저장 중인 천연가스는 성수기 수요를 충족할 수 있는 소중.. 2022. 5. 6. 축산물의 계절성에 대해서 알아볼까? (해외선물개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에는 축산물 선물에 대해서 알아볼려고 합니다. 축산물 선물은 아시는분들은 알고 계시겠지만 모르시는 분들은 아~ 이런것도 있구나 라고 알아두시면 될듯합니다. 그래서 이번주제는 축산물의 계절성에 대해서 알아보겠습니다. ※ 축산물의 계절성은 무엇인가? 축산물 가격에 영향을 미치는 요인들은 많이 있다고 합니다. 쉽게 예를들어서 설명드리면 기술의 발전, 사료비용, 가축 무리의 개체수 증가와 감소, 소비자 수요, 심지어는 기후의 영향을 받기도 한다고 합니다. 돼지와 소의 가격에 영향을 미치는 시장요인을 검토할때 시장 참가자들은 축산물의 주기성과 계절성도 관심을 가질만 하다고 합니다. ※ 번식 주기는 어떻게될까? 축산물의 재고량과 생산량은 예측 가능한 주기를 따르는 경향.. 2022. 5. 4. 천연가스 리스크 관리는? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 천연가스 리스크 관리에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 천연가스 리스크 관리의 개요는 무엇일까? 천연가스는 미국 전역의 여러가지 인도 지점에 따라서 서로 다른 가격에 거래된다고 합니다. 두 인도지점 간의 가격차이는 베이시스라고 알려져 있다고 합니다. 북미에서는 헨리 허브가 제일 유동성이 풍부한 인도 와 거래허브라고 합니다. 이 곳은 종종 미국의 천연가스 베이시스의 표준점이 된다고 합니다. 도미니언 사우스 포인트는 펜실버니아의 서남부에 위치하고 보통 헨리허브보다도 할인되어 거래되는데 이는 이 지역의 높은 생산량에 기인하는 것이라고 합니다. 트랜스코 6구역은 대륙횡단가스관의 6구역 종점을 말하고 뉴욕시 지역의 공급담당이라고 합니다. 트랜스코 .. 2022. 5. 4. 천연가스의 계절성은 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 천연가스의 계절성에 대해서 간략히 알아볼려고 합니다. 헨리허브 천연가스 선물계약의 인도 장소인, 헨리 허브는 후이지애나주 이래쓰에 위치하고 있고 다양한 천연가스 파이프라인이 연결되는 요충지이라고 합니다. 이 곳에는 주간 과 주내 파이프라인들 및 관련 인프라들이 존재한다고 합니다. 이런 높은 상호연결성 때문에 헨리허브는 천연가스 수송업체와 판매업체에게 미국시장 전역에서 파이프라인에 접근이 가능하다고 합니다. 헨리허브가 상업적으로 중요하게 된 것은 전략적 요충지에 위치하고 있고 물류 인프라가 뛰어나기 때문이라고 합니다. 미국 각지의 시장에서 천연가스의 가격을 정할 때에 헨리허브와의 차이로 호가하곤 한다고 합니다. 이 차이는 지역시장의 상황, 수.. 2022. 5. 4. 천연가스 선물은 무엇인가? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 천연가스 선물에 대해서 간략히 이야기 해볼까 합니다. 저희들이 하는 종목은 아니지만 이런것도 있구나라고 생각만 하시면 될꺼 같습니다. 천연가스는 석유와 석탄에 이어 세 번째로 중요한 에너지원이다. 천연가스 이용은 급속히 증가하고 있고2030년까지는 석탄을 추월해서 두 번째로 중요한 에너지원이 될 것으로 예상된다고 합니다. 천연가스는 1825년 미국에서 처음으로 상업적 개발이 이루어졌지만 1970년대 전 세계의 주요 에너지원으로 도약했다고 합니다. 오늘날 천연가스는 취사 및 난방용으로 사용될 뿐만아닌 발전소의 전력생산에도 이용되고 있다고 합니다. 현재 세계 최대의 천연가스 생산국은 미국, 러시아, 이란, 카타르, 캐나다, 중국 및 노르웨이 이.. 2022. 5. 3. 국채 리스크의 측정 방법은 어떻게 될까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 국채 리스크의 측정 방법에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 베이시스포인트 값과 듀레이션의 개념을 이해하는 것은 이론적 제약만 있는 것이 아니라고 합니다. 미국 국채를 보유하고 있는 대형 기관투자가들은 종종 이 개념들을 이용해서 금리 리스크로 부터 포트폴리오를 헤지한다고 합니다. 이 과정은 포트폴리오 면역이라고도 알려져 있다고 합니다. 채권 트레이더 과 포트폴리오 매니저가 리스크를 측정할 때 베이시스 포인트 값과 수정 듀레이션과 같은 한 두 가지의 잣대를 이용하는 경향이 있다고 합니다. 벨류 베이시스 포인트또는 베이시스 포인트 벨류는 해당 채권의 수익률이 1bp 움직일때 변화하는 값을 나타낸다고 합니다. 미 달러화 표시채권의 경우에는 0.01포.. 2022. 5. 3. 국채선물 수익률 곡선 이용한 거래하는 방법은 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 국채선문 수익률 곡선을 이용해서 거래는 하는방법에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 미국 국채 수익률 곡선거래는? 우선 미국 국채 선물계약의 베이시스포인트 당 금액과 다른 채권 대비 금액가중 헤지비율의 계산방법을 이해하기 되면 한 계약을 다른 계약에 대해서 스프레드 거래하는 방법을 다루기는 쉬운 일이라고 합니다. ※ 스프레드 거래에 대해서 이해를 할수 있도록 설명을 드리겠습니다. 스프레드 거래는 트레이더가 한 선물계약을 매수하는 동시에 상관관계가 높은 다른 선물계약을 매도하는 거래이라고 합니다. 스프레드 거래는 똑같은 상품의 한 계약월을 매수하면서 다른 계약월을 매도하는, 캘린더 스프레드라고도 불리는 기간스프레드와 같은 시장내 스프레드일 수.. 2022. 5. 3. 귀금속선물 시장내 스프레드는 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 포스팅할 주제는 귀금속선물 시장내 스프레드는 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 캘린더 스프레드 또는 시간 스프레드라고도 불리는 시장내 스프레드는 트레이더가 한 거래소 사장된 선물계약의 한 월물을 매수하거나 매도하고 동시에 다른 월물을 반대로 매도하거나 매수하는 전략을 뜻합니다. 예를 들어서 COMEX에서 5월물 구리 선물을 매수하고 8월물 구리 선물을 매도하는 것이라고 합니다. 시장내 또 캘린더 스프레드는 다른 시점의 선물 가격에 대한 트레이더의 예측을 허용하게 된다고 합니다. ※ 선도곡선의 구조와 선물 계약의 원월물로의 이전은? 트레이더는 캘린더 스프레드를 통해서 선도곡선상의 가격 변화에 대해서 예측을 표현할 수 있다고 합니다. 투자자분들은 근원.. 2022. 5. 3. 귀금속 인도절차는 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱 입니다. 이번에 알아볼 주제는 귀금속 인도절차에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 귀금속의 브랜드는? 귀금속은 세계 곳곳의 암석 매장층에서 발견되는 광물질이라고 합니다. 이 천연 매장물을 채굴해서 제련소로 운송되 산업용이나 투자자용으로 사용될 막대나 괴 형태의 표준화된 제품으로 만들어진다고 합니다. 각 제련소는 바에 자신의 브랜드명, 일련번호, 무게 및 순도나 밀도 등의 다른 정보가 새겨진다고 합니다. CME그룹에서는 선물계약에 대해서 인도 가능한 금속을 특정 브랜드들만으로 제안하고 있다고 합니다. 이들 브랜드들은 정해진 최소한의 표준을 충족해야 됩니다. 거래소는 또 각 금속 바가 갖추어야 할 최소한의 요건을 정하고 이를 충족하는 바만 받아 들이고 있다고 합니다. 예를.. 2022. 5. 2. 공매도는 무엇을 말하는 것일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물개미왕 김성욱입니다. 이번에 포스팅할 주제는 공매도는 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 공매도 뜻은 무엇일까? 공매도 투자로 인해 개미들만 손해를 본다는 뉴스가 있고 공매도를 나쁜 것으로 보면 안된다는 뉴스도 있다고 합니다. 공매도는 주식시장에서 많은 영향을 주는 투자 방식인데, 법적으로 금지되지 않는 한 계속해서 등장할 것이기 때문에 알고 있어야 한다고 합니다. ※ 공매도의 원리는 무엇일까? 직관적으로 이해하기 어려운 투자 방법이라고 합니다. 주식이든, 부동산이든, 매수했다가 값이 오르면 팔아서 이익을 얻는 것이 일반적인 수익 충출의 방법이고 공매도는 이와 정반대 방식으로 수익을 창출한고 합니다. 공매도를 이해하기 위해서 먼저 일반적인 경우를 보면 A라는 회사의 주식을 1.. 2022. 5. 2. 곡물 베이시스는 무엇인지 알아볼까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 곡물 베이시스는 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 곡물과 유지종자 선물시장은 생산자, 수요자 또는 투자자들을 포함한 여러 시장 참가자들이 참여하고 거래소에서 매수와 매도를 통해서 리스크를 포지션을 구축하기도 하고 리스크를 회피하기도 한다고 합니다. 현물가격과 선물가격은 일반적으로 같은 방향으로 움직이고 이는 효과적인 헤지를 가능하게 한다고 합니다. 그런데 실물 곡물과 유지종자를 매매하는 업자들은 보통 자신의 해당 지역의 현물가격정보와 해당상품에 대해서 공급업자가 제시하는 가격정보만을 제한적으로 알고 있고 이 가격들은 보통 선물시장에서 형성되는 가격과 다르다고 합니다. 그 이유는 특정 상품 선물가격은 수요공급 요인 뿐만 아닌 해당 지역.. 2022. 5. 2. 미국 국채 가격 산출법은 어떻게 될까? (해외선물개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 미국 국채 가격 산출법에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 미국 국채 가격 산출법은 무엇일까? 미국 단기, 중기 국채 과 선물의 가격 표기법은 언뜻 보기엔 기타 투자 상품의 가격 표기법과 상당히 달라 보일 수 있다고 합니다. 미국 국채 증권의 현물과 선물의 소수점이 아닌 퍼센트포인트에 1/32단위의 분수가 추가된 가격으로 표시된다고 합니다. 쉽게 예를들어서 브로커 /딜러 화면에서 미국 국채 가격을 확인하다 보면 이런 내용을 보게 될 수 있다고 합니다. 10YR 2.250 2/15/27 99-032 / 99-03+ 10/20 이 호가는 온더런 계약 즉 제일 최근에 경매된 2.250의 이표가 부착된 2027년 2월15일 만기 10년물 국채를 표.. 2022. 4. 29. 국채 베이시스의 기본은 무엇이지? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 국채 베이시스의 기본에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 미국 국채 선물에서는 베이시스는 가격 스프레드로서 보통 선물계약과 그 적격인도채권 간의 차이이며 1/32 단위로 호가 된다고 합니다. 예를 들어서 설명을드리면 베이시스의 결정방법을 보여 드리고 스프레드 즉 베이시스 수준에 영향을 미치는 시장움직임에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 분기물 미국 국채 선물계약의 적격인도 미국 국채 목록부터 시작하고 상대적으로 몇개 안되는 (초장기 10년물 계약의 경우 3개) 경우부터 많은 (초장기 국채 계약의 경우18개) 경우까지 여러가지입니다. 각 적격채권은 해당 분기물 선물계약에 대해서 각각의 고유한 전환계숙가 있다고 합니다. 이 전환계수는 해당 분기물 계.. 2022. 4. 29. 국채 CTD 는 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 포스팅 주제는 국채 CTD가 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 미국 국채에 더 깉이 들어가서 최저가인도채권, CTD 채권에 대래서 알아보는 시간이 되겠습니다. 각각의 미국 국채 선물계약은 다수의 적격인도증권이 지정되어 있어서 그 중 하나 와 때로는 두 개의 채권이 매도포지션 보유자가 매수 포지션 보유자에게 인도하는 입장에서 가격상 제일 유리하게 된다고 합니다. 이 채권은 다른 인도 가능 채권들에 비해서 인도비용이 제일 싸게 들기 때문에 제일 효율성좋은 채권이라고 합니다. 선물 계약은 CTD 채권 기준으로 거래되는 경향이 있기 때문에 어느 채권이 최저가인도가능채권, 즉 CTD인지를 알아내는 것은 중요하다고 합니다. 이는 또 선물계약의 이론적 .. 2022. 4. 29. 마이크로 E-mini 옵션전략에 대해서 알아보자 (해외선물개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 마이크로 E-mini옵션 전략에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 옵션을 거래하고 싶은데 너무 큰 계약사이즈와 비싼 거래비용 때문에 망설이시는 분들이 있을껍니다. 그리고 옵션 스프레드 전략을 실행하는데 있어서 정밀한 도구가 필요하다고 생각하신분들 마이크로 E-mini 선물옵션을 통해서 글로벌 벤치마크 주가지수에 대해서 옵션전략을 좀더 손 쉽게 거래 할 수 있게 되었다고 합니다. 이해를 돕기 위해서 E-mini S&P500의 3000, 3100 콜 스프레드를 46지수포인트에 매수할 수 있는 전통적인 E-mini 투자 전략을 예를 들어서 설명을 드리도록 하겠습니다. 기존 E-mini 선물의 승수는 지수포인트당 $50이고 콜 스프레드 한 계약 당 $.. 2022. 4. 29. 곡물의 변동성 과 수급에 대해서 알아볼까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 곡물의 변동성 과 수급에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 곡물 수요와 공급에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 모든 상품과 서비스가 그렇듯이 곡물 과 유지종자 상품의 가격도 여러가지 요인으로 인해서 영향을 받는 수요와 공급의 상호작용으로 결정된다고 합니다. ※ 기후에 대해서 알아보겠습니다. 투자자분들이 생각하듯이 곡물시장의 공급에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나는 기후이라고 합니다. 인류가 곡물 및 유지종자를 재배하기 시작했던 때부터 경작자들은 풍년을 위해서 이상적인 기후를 바라고 자연에 의존해 왔다고 합니다. 강수량 부족으로 인해서 가뭄상황에서는 곡물의 수확량이 감소해서 공급이 줄고 가격은 상승하게 된다고 합니다. 반대로 강수량이 지나치게.. 2022. 4. 28. 유로달러 스트립은 무엇일까? (해외선물 개미왕 김성욱) 안녕하세요. 해외선물 개미왕 김성욱입니다. 이번에 알아볼 주제는 유로달러 스트립은 무엇인지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. ※ 유로달러 스트립의 이해는? 유로달러 상품이 이처럼 유동성이 풍부하고 성공적인 핵심 이유 중의 하나는 헤지거래자들이 금리의 불리한 변동으로 부터 헤지하기 위해서 이 시장을 많이 이용하기 때문이라고 합니다. 유로달러 선물은 금리와 반대로 움직이기 때문에 만약에 투자자분들 금리의 상승을 우려한다고 하면 유로달러 선물을 매도하면 반대로 금리의 하락이 우려된다고 하면 유로달러 선물을 매수해야 한다고 합니다. 대부분의 대출은 금리를 ICE LIBOR에 가산금리를 더하는 방식으로 주기적으로 변동시키도록 (대출금리를 분기마다 재설정하도록) 되어 있다고 합니다. 이런 경우 금리가 매 주기별 재설.. 2022. 4. 28. 이전 1 2 3 4 5 ··· 8 다음
